Les 4 sources de rendement en DeFi Lending, liquid staking, liquidité, RWA La DeFi permet de faire travailler ses cryptos de quatre façons distinctes. Chaque source de rendement a sa propre logique, ses propres risques et sa propre durabilité. 1. Le lending Prêter pour percevoir des intérêts Le lending est le pilier majeur de la…
Introduction : une IA plus ouverte L’intelligence artificielle est aujourd’hui développée principalement par un nombre limité d’entreprises technologiques disposant de vastes ressources financières, de grandes quantités de données et d’importantes capacités de calcul. Cette concentration favorise des progrès rapides, mais elle limite aussi l’accès aux modèles, aux infrastructures et aux possibilités de contribution pour les chercheurs…
Le problème que DeFiLlama résout pour un trader Vous entendez parler d’un nouveau protocole de lending sur Arbitrum qui affiche 15% APY. Est-ce que c’est réel ? Est-ce que le TVL est solide ou gonflé par des incentives ? Le volume vient-il d’utilisateurs réels ou de wash trading ? Les stablecoins entrent-ils dans l’écosystème ou…
Qu’est-ce qu’un marché de prédiction ? Imaginez que vous puissiez connaître, en quelques secondes, l’opinion collective de milliers de personnes sur une question aussi variée que l’évolution du Bitcoin, le résultat d’une élection ou encore une future décision de la Réserve fédérale américaine. Ce que vous allez comprendre Pas besoin d’être trader ou expert en…
Partie 1 C’est quoi le MEV ? 1.1 La définition simple Le MEV signifie Maximal Extractable Value “valeur maximale extractible”. C’est le profit maximum qu’un acteur peut gagner en modifiant stratégiquement l’ordre des transactions dans un bloc. C’est une opportunité économique créée par la mécanique même de la blockchain. 1.2 Le mempool : la salle…
Introduction Définition de DePIN Les réseaux d’infrastructure physique décentralisés (DePIN) représentent une convergence innovante de la technologie blockchain avec l’infrastructure physique. DePIN est un cadre où le développement, l’exploitation et la maintenance de l’infrastructure physique – tels que les serveurs, les capteurs et les dispositifs de connectivité – sont répartis entre un réseau de contributeurs…
Introduction Liquidity pool : opportunité de rendement ou piège à investisseurs ? Les liquidity pools sont un concept que l’on retrouve un peu partout en DeFi. Et pourtant, la plupart des investisseurs les comprennent mal. Des milliards de dollars déposés. Des rendements annoncés à 20%, 50%, parfois 100%. Et pourtant : une étude prouve que…
Introduction au fonctionnement du CLMM Popularisé par Uniswap V3 en 2021, le CLMM est aujourd’hui utilisé par des protocoles comme PancakeSwap V3, ou Trader Joe. Mais à quoi sert ce mécanisme ? Pourquoi est-il en train de se diffuser sur les plateformes de DEXs ? Réponse dans cet article Le CLMM, ou Concentrated Liquidity Market Maker, bouleverse la gestion de…
La finance décentralisée incarne une promesse radicale : celle d’un système financier ouvert, sans intermédiaires, accessible à tous. Mais cette liberté a un prix. Dans un environnement où des milliards de dollars sont immobilisés dans des smart contracts, la question du risque n’est pas secondaire, elle est existentielle. Ces capitaux ne bénéficient pas de recours…
Introduction aux Dark Pools de Crypto Un Dark Pool est un lieu privé qui prend en charge les échanges financiers. Il diffère des bourses publiques en ce sens qu’aucun carnet d’ordre n’est visible et consultable. Les dark pools permettent aux investisseurs d’effectuer des transactions de cryptomonnaie à grande échelle sans perturber les marchés. Contrairement aux…