Les applications décentralisées attirent les actifs cryptographiques des utilisateurs potentiels en offrant des récompenses pour les dépôts. Quand une personne dépose un actif cryptographique, ce dépôt est envoyé à un contrat intelligent. Ce contract intelligent détiendra cet actif et comptabilisera les récompenses obtenues. Le contrat intelligent accorde à l’expéditeur un token qui sert de reçu. Ce jeton est utilisé pour recevoir des récompenses et retirer des actifs cryptographiques des contrats intelligents. Cette stratégie est appelée Yield farming

Types courants d’agriculture de rendement

Fourniture de liquidités

Les fournisseurs de liquidité, ou LP, mettent en jeu des cryptos sur une bourse d’échange décentralisé et perçoivent une partie des frais perçus sur chaque transaction. Parfois, les LPs reçoivent aussi un boost payé en token de la plateforme. Les apporteurs de liquidités doivent apporter une quantité égale de deux crypto-monnaies dans une paire de trading et sont regroupés par pool de liquidité, par exemple Usdt-WETH.

Les récompenses du yield farming sont données en APY. Ces jetons sont verrouillés dans un smart contrat. C’est le smart contrat récompense automatiquement les utilisateurs qui gagnent des jetons lorsqu’ils respectent des conditions spécifiques.

Staking

Il existe différents modèles de jalonnement dans les cryptos. Le premier type se produit au niveau protocolaire des blockchains de preuve de participation. Les gens prêtent une certaine quantité de cryptomonnaies du réseau (ETH sur la blockchain Ethereum, par exemple) que l’on souhaite sécuriser. En contrepartie de ce service important, ils reçoivent une partie des nouveaux tokens, émis sur la blockchain.

Le second type de Staking est souvent une opportunité limitée dans le temps de réaliser des bénéfices supplémentaires comme LP. Quand on dépose des liquidités sur un DEX, on reçoit des jetons LP, qui ont deux utilités :

• Recueillir les frais perçus
• racheter les actifs cryptographiques dans le pool

Plusieurs protocoles permettent de « miser » des jetons LP en les plaçant dans des contrats de jalonnement intelligent. De cette façon, les LP peuvent gagner des revenus une deux fois, d’abord en fournissant des liquidités au sein du pool et ensuite en stakant des jetons LP sur le DEX. Les DEX effectuent ce type de jalonnement pour capter des liquidités.

Prêts

La DeFi donne la possibilité d’emprunter des actifs cryptographiques auprès d’un groupe de prêteurs appelé un pool. Le prêteur perçoit les intérêts payés par l’emprunteur. Si vous êtes nouveau dans l’idée de prêter ou d’emprunter, veuillez lire l’article suivant : qu’est-ce que le Crypto Lending ?

De nombreux protocoles DeFi récompensent les producteurs de rendement par des jetons de gouvernance. Ces jetons peuvent être utilisés pour voter des décisions liées à la plateforme ou ils peuvent être échangés sur des bourses.

Comment fonctionne l’agriculture de rendement ?

En général, le mécanisme d’agriculture de rendement fonctionne comme suit :

• Choisir un protocole de minage de liquidité. Par exemple, le market maker automatisé (AMM) PancakeSwap.
• Sur le DEX, cliquez sur « Liquidité » pour accéder à la section Fournisseurs de liquidité.
• Sélectionner les cryptos que l’on souhaite apporter dans le pool de liquidité. Déposer, par exemple, des ETH et des USDT dans le pool ETH/USDT.
• Déposer deux actifs dans le pool de trading et recevez des jetons LP.
• Prendre ensuite ce jeton LP, et le déposer dans la pool de rendement BNB/CAKE pour recevoir des récompenses de ferme de rendement (en plus des frais de négociation que vous recevez dans le cadre du pool de liquidité).

Le Yield farming permet aux participants de gagner un revenu passif. Cependant, des profits potentiels élevés comportent aussi des risques importants. Voici les avantages et les dangers de l’agriculture de rendement.

Avantages et risques du Yield Farming

Le gros avantage du Yield Farming est évident : Il est possible de conserver ses actifs cryptographiques et obtenir plus de bénéfices.

Le Yield Farming comporte certains risques, les plus courants concernent les équipes qui développent des DApps, les contrats intelligents et les fluctuations du marché. Les développeurs de DApps peuvent pirater ou détruire les actifs du protocole. Les contrats intelligents peuvent contenir des vulnérabilités ou des exploits qui empêchent ou autorisent le vol de fonds. L’instabilité du marché provoque parfois ce que l’on appelle des pertes impermanentes. Celle-cis ont un impact significatif sur les pools de liquidité DEX.

Pour minimiser les risques liés à l’agriculture de rendement, il est nécessaire de faire ses propres rechercher avant d’investir. Et, de rester sur des projets ayant une longue histoire.

Avantages et risques de l’agriculture de rendement

Les avantages du Yield farming

Revenu passif : au lieu de simplement détenir leurs actions, les utilisateurs peuvent les mettre à profit et gagner des récompenses en tokens et des commissions supplémentaires sans avoir à négocier activement.

Fourniture de liquidités : l’agriculture de rendement offre des échanges efficaces et un glissement réduit sur DEX. En déposant des liquidités, les utilisateurs occupants, une position essentielle dans le bon fonctionnement de l’écosystème DeFi.

Rendements élevés : certains protocoles DeFi donnent des rendements attractifs qui surpassent de loin ceux des actifs financiers classiques. Les utilisateurs DeFi peuvent maximiser leur capital en fonction des conditions du marché.

Risques du Yield Farming

Perte impermanente : les impermanentes lost ou pertes impermanentes ont surtout lieu sur les AMM. En raison du système utilisé pour conserver une liquidité équilibrée entre les jetons du pool. Si le prix des tokens du pool évoluent de façons importantes, le système de smart contract du protocole doit rééquilibrer le pool en conservent une valeur identique des deux côtés du pool. Le smart contract va donc acheter des tokens moins chers et vendre des jetons plus chers. Ce rééquilibrage peut provoquer des pertes pour les fournisseurs de liquidités.

Vulnérabilités des contrats intelligents : les plateformes DeFi reposent sur des contrats intelligents. Les hackers peuvent identifier et utiliser à leurs avantages des bugs ou des failles dans le code, entraînant la perte de cryptos.

Fluctuations des taux de change : les rendements changent en fonction de l’offre et de la demande, et cela rend la prévision des rendements futurs difficile. Par exemple, les bénéfices peuvent diminuer à mesure que davantage de personnes proposent des actifs.

Fluctuations des prix : les prix des cryptos sont souvent très instables, ce qui a un impact sur les actifs et les récompenses donnés. Si la valeur des tokens pour lesquels les utilisateurs, gagnez des récompenses baisse de façon importante, les bénéfices pourraient être effacés.

L’agriculture de rendement est-elle rentable ?

Bien que le Yield Mining puisse être un moyen rentable de générer des revenus sur le marché des cryptomonnaies, il s’agit également de l’une des activités les plus risquées dans lesquelles investir.

Même en exploitant des liquidités sur un protocole DeFi réputé, les risques de failles et de piratage peuvent toujours entraîner une perte totale de fonds.

De plus, les bénéfices potentiels dépendent fortement du prix des jetons de protocole que l’utilisateur, recevez en récompense. Si la valeur des jetons de protocole baisse, vos bénéfices d’extraction de liquidités peuvent facilement être réduits.

Enfin, les récompenses reçues aujourd’hui ne seront peut-être pas aussi importante que demain. À mesure que d’autres fournisseurs de liquidité commencent à déplacer leurs capitaux vers des exploitations à haut rendement, les rendements élevés ont tendance à diminuer, ce qui affecte le rendement.

S’il est possible de prendre le risque, l’agriculture de rendement peut être un moyen intéressant de gagner des intérêts sur ses crypto si on accepte le risque. Cependant, il faut faire ses propres recherches et ne jamais investir plus que ce que l’on peut perdre.

FAQ sur l’extraction de liquidités

Qu’est-ce que l’extraction de liquidité ?

L’agriculture de rendement est une façon de toucher un revenu passif grâce à la crypto-monnaie. Il s’agit d’une pratique dans laquelle certains participants au protocole décident de maximiser les revenus tirés de leurs avoirs en cryptoactifs en mettant en œuvre diverses méthodes d’extraction de liquidité DeFi.

Où puis-je faire du minage de liquidité ?

Bien que l’extraction de liquidité soit une technologie relativement nouvelle dans le monde des cryptomonnaies, elle est proposée par plusieurs bourses populaires. Par conséquent, vous pouvez effectuer du minage de liquidité sur différentes plateformes de trading telles que Binance. (liens de parrainage)

Comment le Yield Farming crypto fonctionne ?

Le Yield Farming implique l’incorporation de cryptos dans un pool de liquidité qui reversera automatiquement une partie des frais collectés par le protocole. Ces frais sont exprimés sous forme de taux d’intérêt. Les investisseurs qui utilisent le Yield Farming adoptent généralement des tactiques complexes et évolutives qui exigent le déplacement régulier de cryptomonnaies entre les marchés de prêt afin d’optimiser les rendements. Néanmoins, le Yiel farming reste le moyen le plus rentable de gagner des rendements élevés en crypto.

De simple lecteur en 2018 à rédacteur, j’utilise l’écriture, pour partager mes connaissances à travers mes articles sur Blokulture. Mon souhait est d’informer sur l’univers de la blockchain, des cryptomonnaies, des NFT et de la DeFi. Persuadée que Bitcoin est une révolution, j’entends participer à la vulgarisation de l’écosystème crypto.